United Tech, Rockwell Collins 인수 300 억 달러

United Tech, Rockwell Collins 인수 300 억 달러

( UTX.N )는 항공 전자 및 인테리어 업체 인 로크웰 콜린스 (Rockwell Collins Inc, COL.N ) 를 인수하기 위해 300 억 달러 규모의 계약을 체결 했다고이 회사는 월요일 UTC의 힘으로 세계에서 가장 큰 민간 항공기 및 국방 항공기 제조업체를 창립함으로써 항공기 제조업체를 탄생시켰다.

유나이티드 테크놀로지스의 코네티컷 주 파밍 턴에 위치한 로크웰 콜린스 (Rockwell Collins)는 주당 140 달러의 현금을 현금 93.33 달러와 재고 46.67 달러로 지불 할 예정이라고한다. 8 월 4 일에 회담 소식이 나오기 전에 로크웰의 119 달러 주가에 17.6 %의 프리미엄이 붙었다.

아이오와 소재 록힐 콜린스 시더 래피드 (Cedar Rapids) 지분은 금요일 130.61 달러로 마감했다. 미국 시장은 월요일 노동절 휴무로 마감했다.

인수 가격은 로크웰 콜린스의 부채와 총 자본 가치 230 억 달러를 포함하여 총 거래 가치 300 억 달러를 의미합니다. 유나이티드 테크 (United Tech)는 부채 발행과 현금을 통해 현금 부분에 자금을 지원할 계획이라고 밝혔다.

이번 협약에 따라 로크웰 콜린스 (Rockwell Collins)와 UTC의 항공 우주 시스템 부문이 합쳐져 콜린스 항공 우주 시스템 (Collins Aerospace Systems)이라는 새로운 사업부를 창설 할 것이라고 밝혔다.

UTC의 회장이자 최고 경영자 (CFO) 인 Greg Hayes는 성명서에서 "이번 인수는 우리 항공 우주 사업에 막대한 역량을 추가하고 기술적으로 향상된 항공 우주 시스템의 보완 제품을 강화합니다.

로크웰 콜린스 (Rockwell Collins)와 UTC 항공 우주 시스템 (UTC Aerospace Systems)은 함께 항공기를보다 지능적으로 연결함으로써 빠르게 변화하는 항공 우주 산업에서 고객 가치를 향상시킬 것입니다.

공급자 대 PLANEMAKERS

Boeing Co ( BA.N )와 Airbus SE ( AIR.PA )는 항공기 부품 제조업체의 최상위 단계에서 새로운 거대 기업을 창출하는 것은 공급 업체가 얻는 이익을 더 많이 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 두 회사 모두 공급자의 가격을 낮추고 공급자가 현재 즐기고있는 부품 및 서비스에 대한 높은 마진을 확보하기위한 애프터 마켓으로 이동하고 있습니다.

로크웰에 대한 위협으로 보인 움직임에서 보잉 사는 7 월에 자체 항공 전자 사업을 구축 할 것이라고 말했다.

지난 주, Airbus는 새로운 항공기 납품을 지연시킨 산업 문제를 해결하기 위해 UTC 공급 업체에 집중할 것을 촉구했습니다.

Hayes는 애프터 마켓에서 애프터 마켓을 더 많이 사용하거나 더 많은 애프터 마켓을 요구할 경우 7 월에 애널리스트들에게 애널리스트들에게 "우리는 제품 가격에 대해 생각해야 할 것입니다.

분석가들은 각 항공기에 필요한 부품을 더 많이 확보함으로써 유나이티드 테크놀러지스 (United Technologies)는 그러한 압력에 저항 할 수있는 가능성을 확보 할 수 있다고 말합니다.

이 협약은 또한 경쟁력을 유지하기 위해 3-D 금속 인쇄 및 연결된 공장과 같은 신기술에 투자해야하는 필요성 때문에 최근 몇 년 간 소규모 우주 항공 제조사들 간의 통합 물결을 따른 것입니다. 유나이티드 테크놀로지스와 로크웰 콜린스의 합병은 유사하게 투자 할 수 있으며, 광범위한 포트폴리오는 거의 중복되지 않습니다.

United Technologies는 Airbus, Bombardier Inc ( BBDb.TO ), Embraer SA ( EMBR3.SA ) 및 기타 비행기 제조사에서 사용하는 Pratt & Whitney 제트 엔진을 제조합니다. 그것은 록히드 마틴 사의 ( LMT.N ) F-35 합동 타격 파이터 용 엔진을 공급 합니다. 또한 랜딩 기어, 에어컨 시스템 및 엔진 커버와 같은 주요 부품을 광범위한 제트 여객기에 공급합니다.

로크웰 콜린스 (Rockwell Collins)는 보잉과 에어 버스 및 기타 비행기 제조사의 주요 항공 전자 제품 공급 업체입니다. 4 월에 B / E Aerospace 인수로 64 억 달러를 조달하여 승객석, 실내 장식, 화장실 및 배를 추가했습니다.

두 회사는 한 달 동안 협상을 맺기 위해 노력했으며, 총 매출액은 보잉 (Boeing)의 약 950 억 달러에 비해 6200 억 달러가 넘는다.

유나이티드 테크놀로지스는 2018 년 3 분기에 구매를 중단 할 것으로 예상하고 있으며, 시장 가치가 942 억 달러 인이 회사는 또한 오티스 엘리베이터 (Otis Elevator)와 에어컨 제조업체 인 캐리어 (Carrier)를 소유하고있다.

로크웰 콜린스의 시장 가치는 212 억 달러입니다.

로크웰의 부채에 70 억 달러를 포함하는이 거래는 완료 후 4 년째까지 5 억 달러 이상을 절약 할 것으로 예상된다.

Morgan Stanley & Co LLC는 United Tech의 재무 자문역이었으며 Wachtell, Lipton, Rosen & Katz는 법률 고문입니다.

JP Morgan Securities LLC와 Citigroup Global Markets Inc는 Rockwell의 재무 고문이었고 Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom은 법률 고문이었습니다.

Alwyn Scott과 Mike Stone의보고; 뉴욕의 Michael Flaherty와 Chuck Mikolajczak과 Bengaluru의 Yashaswini Swamynathan의 추가보고; 레슬리 애들러 편집

우리의 표준 : Thomson Reuters Trust Principles.